Álvaro Cisneros (Bitpanda Technology Solutions) · 2.ª parte: los bancos llamaron a la puerta porque veían salir el dinero hacia las criptomonedas

Segunda parte del programa del lunes 9 de diciembre de 2024, al volver de la pausa. Entra el segundo invitado: Álvaro Cisneros, más de veinticinco años en desarrollo de negocio y consultoría tecnológica en el sector financiero y, desde agosto de 2024, director comercial para el sur de Europa de Bitpanda Technology Solutions, la división institucional de la plataforma. Esta media hora es la cara B de la primera: cómo entra una entidad financiera en esto. Lo que cuenta sobre su propia empresa son datos suyos, no comprobados por el programa. DE QUÉ SE HABLÓ EN ESTA SEGUNDA PARTE SU CRIPTOTEST, QUE EMPIEZA RECONOCIENDO QUE FUE CAUTO. Viene de la banca tradicional —por el lado del banco y por el de proveedor— y reivindica haber sido prudente con esto durante años. Su posición hoy: la tecnología está madura, los reguladores y las instituciones se la toman en serio, y toca «estudiarlo, atenderlo y tomarlo como un activo más». POR QUÉ NACIÓ LA DIVISIÓN INSTITUCIONAL, Y AQUÍ ESTÁ EL DATO QUE DA TÍTULO. La empresa nació hace una década como intermediario para el pequeño inversor. Hace unos tres años detectaron dos señales a la vez: demanda de las propias entidades financieras y, mirando los flujos, salidas de dinero de los bancos tradicionales de clientes minoristas que se iban a comprar criptomonedas. Dicho de otro modo: los bancos no llamaron por curiosidad tecnológica, llamaron porque veían salir el dinero. Lo que ofrecen es un modelo de inversión como servicio de principio a fin —experiencia de usuario, acceso a mercados y custodia— para entidades que nunca han estado en este mundo, con el argumento de poder ponerse en marcha en cuatro a seis meses. LAS RESISTENCIAS REALES DE LA BANCA, QUE SON LO MÁS CONTRAINTUITIVO DEL PROGRAMA. Las primeras objeciones no son tecnológicas ni funcionales: son reputacionales. El banco quiere un entorno de activos digitales muy parecido al suyo en operativa, transparencia y cumplimiento normativo. Y la segunda es el apoyo institucional — hasta qué punto el banco central y el supervisor de mercados respaldan abrir esa línea de negocio. Superadas esas dos, dice, todo lo demás es operativa. Y la demanda no es solo minorista: también tesorerías de empresas, gestión alternativa, gestión de activos y intermediación. EL MAPA DEL SUR DE EUROPA, CON ESPAÑA MEJOR PARADA DE LO QUE SE SUELE DECIR. Sostiene que España «ha hecho los deberes»: un entorno de pruebas liderado por la CNMV, un Banco de España que apoya, un SEPBLAC que entiende el tema y despachos de abogados asesorando. La sitúa junto a Italia a la cabeza del sur de Europa; después Portugal, y algo por detrás Grecia y Chipre. Malta, dice, va más agresiva y quiere adelantarse. SU VEREDICTO SOBRE MICA: POSITIVO, SIN SER PERFECTA. Recuerda las fechas —llegó en parte en junio de 2024 y cubriría todo de pleno derecho en enero de 2025— y la describe como «una carrera de relevos» entre países de la Unión bajo un mismo paraguas. Homogeneiza las reglas de juego, mira a la normativa de mercados financieros como referencia, tendrá versiones posteriores y, en su opinión, posiciona a Europa por delante frente al mundo anglosajón, líder histórico de los mercados de capitales. Y rechaza expresamente la lectura de que Estados Unidos «nos ha dejado avanzar»: hubo voluntad política y visión de la oportunidad. ESTADOS UNIDOS, ASIA Y EUROPA, COMPARADOS POR ALGUIEN QUE VIVIÓ ALLÍ. De Estados Unidos destaca una cultura más agresiva, con menos aversión al riesgo y más especulación, pero líder histórico en mercados de capitales. De Asia, que es más propensa a adoptar la tecnología y que ya va por delante en el pago con moneda digital — lo que abre casos de uso en población no bancarizada que sí adoptó internet y el móvil pero no podía pagar. CÓMO SE ADAPTAN A CADA CLIENTE, QUE ES LA PARTE DE OFICIO. Por país, MiCA allana lo normativo y la plataforma es multiidioma. Por tecnología, nube y interfaces de programación, en un modelo de software como servicio integrable en sistemas de entidades de cualquier tamaño — desde un banco de primer nivel hasta neobancos, intermediarios, gestión alternativa y banca privada, y cada uno consume el acceso a mercados y la custodia de forma distinta. Y su método con un cliente nuevo tiene tres pasos: entender su modelo de negocio y sus preocupaciones, desarrollar el caso de uso concreto, y estimar la rentabilidad del proyecto con los datos de diez años viendo cómo el cliente final incrementa su operativa. Sobre los neobancos hace una observación fina: nacieron ligeros y digitales cubriendo lo básico, y al alcanzar masa crítica quieren crecer sin romper la experiencia digital — que es exactamente donde encaja un servicio de importes pequeños, veinticuatro horas y cien por cien digital. SU PREVISIÓN, CON FECHAS. 2025 como año de transición, en el que todos se miran unos a otros mientras avanzan la adopción, los casos de uso y los modelos de negocio; 2026 y 2027 de mayor adopción; y un horizonte largo en 2030. Con MiCA como paraguas espera además el aterrizaje de entidades de fuera de Europa. EL CRIPTOENIGMA ¿Qué es un «cold wallet canary» y por qué lo usan algunos exchanges o custodios? Es un mecanismo de alerta temprana para detectar compromisos o riesgos de seguridad en las reservas guardadas en almacenamiento en frío. Toma el nombre del canario de los mineros, que avisaba de escapes de gases tóxicos; en cripto cumple un propósito equivalente. EL CRIPTOCONSEJO Diseña tu contrato de herencia cripto con billeteras multifirma: configúralas de modo que haga falta tu firma y la de otra persona de confianza. Así proteges el patrimonio. La primera parte de esta entrevista —la cara minorista, el ahorro programado contra el miedo a quedarse fuera y la inversión desde un euro— está en el corte anterior. ENLACES DE LOS INVITADOS Bitpanda: https://www.bitpanda.com Si quieres avanzar en tu soberanía patrimonial, entra en https://www.cryptofinanzaslibres.com porque nadie puede quitarte lo que no saben que tienes.