Eduardo Armenteros (TaxDown) · 1.ª parte: «esto de las criptomonedas ya no es el salvaje oeste que pensaban» — el modelo 721, el FIFO y los cuatro años de Hacienda

Primera parte del programa del lunes 27 de enero de 2025, hasta la pausa, y probablemente el rato más útil del archivo para cualquiera que tenga criptomonedas y viva en España. Carlos Puig Sagi-Vela recibe a Eduardo Armenteros, licenciado en Administración de Empresas y Derecho, con más de seis años en fiscalidad de criptomonedas, trazabilidad y tributación de inversiones, y tres años en TaxDown al frente del equipo de trazabilidad de criptomonedas y de los modelos 720 y 721. Lo que sigue es lo que él explica en antena en enero de 2025: no es asesoramiento fiscal ni recomendación de inversión, y cualquier decisión concreta hay que consultarla con un profesional y con la normativa vigente en ese momento. DE QUÉ SE HABLÓ EN ESTA PRIMERA PARTE MEMECOINS: APUESTA, NO INVERSIÓN, Y LA DISTINCIÓN ES SUYA. Las separa de raíz: las memecoins del momento son apuestas porque no tienen nada que las respalde, ni proyecto ni razón de ser. Atraen mucho capital y se disparan, pero a las pocas semanas caen — y tenía el ejemplo delante, con el token lanzado por Trump habiendo perdido en torno a la mitad de su valor esa misma semana. Y describe la mecánica habitual sin eufemismos: parte del equipo de desarrollo carga las bolsas con el dinero de los pequeños inversores y las vacía cuando sube. PERO A EFECTOS FISCALES DA IGUAL. No hay diferencia entre una memecoin, Bitcoin o unas acciones: todo va a la base del ahorro de la declaración de la renta, y se tributa por la ganancia o se declara la pérdida. Sobre el intento de algunos países de gravar beneficios no realizados, su juicio es duro —«una aberración»— y el argumento es práctico, no ideológico: si compraste Bitcoin hace años y lo mantienes, para pagar ese impuesto el dinero tiene que salir de algún lado. No cree que llegue a España, entre otras cosas porque aquí ese hueco ya lo ocupa el impuesto de patrimonio, que sufre exactamente el mismo defecto: vender activos para pagarlo genera a su vez una ganancia que vuelve a tributar. LOS MODELOS 720 Y 721, EXPLICADOS COMO NADIE LOS EXPLICA. Son modelos informativos: no se paga impuesto por ellos, solo se le dice a Hacienda lo que tienes. Se presentan entre el 1 de enero y el 31 de marzo, y obligan a quien tenga más de 50.000 euros en el extranjero. El 720 cubre todo lo que no es cripto; el 721 nació para tapar el hueco, porque cuando se redactó el 720 las criptomonedas no existían. Y AQUÍ VIENE LO QUE CASI NADIE SABE: QUÉ CUENTA COMO «EXTRANJERO» EN CRIPTO. El criterio es quién custodia las claves privadas. Un exchange de fuera de España, sí. Una cartera fría propia, no. Un exchange español, tampoco. Además, el umbral se suma entre exchanges extranjeros: treinta mil euros en uno más treinta mil en otro son sesenta mil, y hay que presentar el 721. Otro detalle que importa: el 720 va por «cajitas», cada una con su propio límite de 50.000 euros —inmuebles, cuentas bancarias, activos financieros—, mientras que en cripto solo hay una cajita. LA DIFERENCIA DE FECHA, QUE ES LA PARTE QUE PERMITE PLANIFICAR. En cuentas bancarias se mira el saldo medio de los últimos tres meses, precisamente para que nadie saque el dinero el 29 de diciembre y lo devuelva en enero. En cripto, en cambio, la foto es a 31 de diciembre — algo que tanto él como Carlos reconocen abiertamente en antena como una posibilidad de planificación. Y UN APUNTE SOBRE LAS MULTAS: las del 720 llegaron a ser del 150 % de lo dejado de ingresar, la Unión Europea las tumbó, y hoy son las de cualquier otro modelo informativo. Aun así, dice, sigue habiendo muchísimo desconocimiento y muy poca planificación. QUÉ PASA CUANDO HACIENDA LLAMA A LA PUERTA. Tiene cuatro años para revisar tus declaraciones y muchas fuentes de información. No ve lo que haces en un intercambio descentralizado ni en un depósito de liquidez, pero sí ve el dinero que sale de tu banco hacia un exchange y el que entra de vuelta. Y hay una señal que él mismo describe: presentar un 721 sin haber declarado nunca nada de cripto en la renta llama la atención — «me parece raro que un tío que tenga 50.000 euros en el extranjero no me esté declarando un staking, unas ganancias, unos airdrops». Su protocolo ante un requerimiento: trazabilidad primero, informe de ganancias y pérdidas después, y corregir los cuatro años anteriores. Y sobre todo, no tomar decisiones precipitadas por pánico. LA TRAZABILIDAD ES UN TRABAJO DE INVESTIGADOR, Y ESTE ES EL ERROR QUE COMETE CASI TODO EL MUNDO. Hacienda obliga al método FIFO: lo que vendes hoy en un exchange es el primer bitcoin que compraste, aunque lo compraras en otro sitio hace años. La mayoría de inversores calcula un precio medio, y eso está mal. Hay herramientas que agrupan transacciones y calculan el FIFO, pero fallan mucho —depósitos de liquidez mal interpretados, monedas fraudulentas con precio falso— y hay que corregir a mano. Su diagnóstico final es el que debería hacer pensar a cualquiera que esté eligiendo asesor: se nota muchísimo cuando el asesor no es inversor en cripto, porque el staking, los pools y los airdrops tributan de forma distinta. EN LA SEGUNDA PARTE entra el otro invitado, Guillermo Ruiz, con un problema que casi nadie asocia a blockchain: los títulos universitarios falsificados. Más el criptoenigma y el criptoconsejo. ENLACES DE LOS INVITADOS TaxDown: https://taxdown.es Si quieres avanzar en tu soberanía patrimonial, entra en https://www.cryptofinanzaslibres.com porque nadie puede quitarte lo que no saben que tienes.