# Pablo Ortiz (Automatiza tus inversiones) · 2.ª parte: los sistemas se rompen a las 30 semanas, así que el relevo tiene que estar ya calentando en el banquillo

Episodio de [Cryptocapital](https://escuchario.semeescucha.es/podcast/cryptocapital-5632476), de Capital Radio.

- Publicado: 16 de septiembre de 2024
- Duración: 25 min
- Audio: https://mdstrm.com/audio/680c8697d09891b972b020a9.mp3
- Página: https://escuchario.semeescucha.es/podcast/cryptocapital-5632476/episodio/5658385-pablo-ortiz-automatiza-tus-inversiones-2-a-parte-los-sistemas-se-rompen-a-las-30

## Sobre este episodio

Segunda parte del programa del lunes 16 de septiembre de 2024, al volver de la pausa, y es la media hora más práctica. Carlos Puig Sagi-Vela sigue con Pablo Ortiz, CEO de Robot de Forex, FX Method y EA Labs, autor de «Automatiza tus inversiones» (Deusto). Las cifras y las valoraciones son suyas, no del programa, y nada de esto es una recomendación de inversión. DE QUÉ SE HABLÓ EN ESTA SEGUNDA PARTE CUÁNTO HISTÓRICO HACE FALTA, Y POR QUÉ MÁS NO ES MEJOR. «El mínimo es tres años más uno. Tienes que dejar un año fuera de muestra para ver cómo hubiera ido en un mercado desconocido.» A partir de ahí viene el matiz que casi nadie aplica: «el edge mejor se encuentra entre cinco y siete años, y luego a partir de nueve años ya es demasiado. El edge baja. Lo hemos medido». Su explicación: entrenas sobre datos, y si le metes nueve años «te has cargado realmente la posible ganancia futura», porque lo que quieres es poder predictivo para el año que viene. Y hace falta además un mínimo de operaciones para tener relevancia estadística. QUÉ FAMILIA DE SISTEMA PIDE CADA MERCADO. Tendencial, scalping, target medio y rompimiento. Y una advertencia muy concreta para quien llegue a cripto con lo que le funciona en bolsa: «las criptos son fundamentalmente de rompimiento». El sistema de Bitcoin del libro va en velas de una hora; tienen otro en quince minutos y empiezan a mirar el minuto. SOBRE EL MITO DEL RUIDO EN TEMPORALIDADES BAJAS. «No podemos separar la señal del ruido. Solo podemos medir el poder predictivo futuro. Eso sí podemos hacerlo.» LA CARTERA: UN SISTEMA POR CLASE DE ACTIVO. Su receta es un equipo, no una estrella: un sistema en Bitcoin, otro en Russell, otro en Hang Seng, otro en petróleo, otro en oro, otro en yen. Dos hallazgos que explica con detalle. El Hang Seng, «un gran descubrimiento», bolsa de Hong Kong, «totalmente destruida», ha bajado un 50% como Shanghái y «está muy descorrelacionada con la bolsa americana». Y el Russell antes que el S&P o el Nasdaq: «para mí el Russell son las 2.000 empresas americanas de verdad», frente a los grandes índices que son «las Big Five», y además «el Russell permite sistemas bajistas». CUÁNTOS ACTIVOS. «El número óptimo es 25, según Dalio. Y yo he llegado a conclusiones similares.» Él tiende a once por el símil del fútbol, aunque concede que probablemente sean veinticinco. El anfitrión lo resume así: «no hay que buscar el Messi o el Cristiano Ronaldo —que está bien tenerlo, pero con eso no vas a triunfar en el trading—; tienes que tener un equipo». Y añade el aviso que conviene no olvidar: «lo único malo de las descorrelaciones es que son también temporales y móviles». Por eso ellos miden la correlación de forma granular en Python y la revalidan con walk-forward repetido hacia atrás. PARA DIMENSIONAR LA BESTIA. «Bitcoin te mueve un 2% en media hora. Y un 20% en un día», mientras que en divisas un 2% «es el fin del mundo». Por eso, dice, Bitcoin es tan bueno en breakout, y por eso hay que normalizar el riesgo antes de meterlo en la misma cartera que un índice. EL DATO DEL PROGRAMA: CUÁNTO DURA UN SISTEMA. Su respuesta a la sobreoptimización no es solo el walk-forward: es medir la caducidad. «Los sistemas, nuestra estadística nos dice, se suelen romper a las 30 semanas.» Los índices aguantan más, hasta cuarenta; Forex empieza a fallar en la veinticuatro. Su propio comentario: «daros cuenta que esto no es ni un año». Qué hacer entre la semana 24 y la 30: no empezar de cero, sino «el mismo sistema, tenerlo en demo, calentando en el banquillo, para en la semana 30, con un nuevo juego de parámetros más ajustado al mercado actual, volver a empezar» —y probado sobre mercado desconocido, no en backtest—. Al último sistema le lanzaron diez millones de backtests. Y el símil que lo resume: «hay que buscar muy buenas ruletas combadas que de partida sigan funcionando, que mañana el casino te cambia la ruleta de sitio». LO QUE CUESTA EL LABORATORIO. Menos de lo que parece: un servidor de 180 euros que, medido con enchufe inteligente, le sale «por 9 euros al mes» y le permite correr «1.500 juegos de parámetros en esa máquina, a la vez». LA CNMV Y LAS CUENTAS DEMO. Los dos coinciden en que la prohibición es un disparate: «gracias a la CNMV han prohibido las cuentas demo en España», con lo cual el que quiere aprender tiene que hacerlo ya con dinero real. «Es como: vaya usted a la carretera sin haber pasado por la autoescuela.» El anfitrión lo cierra: «es prohibir en lugar de educar». Y añade el caso BlackRock: hace cinco años su presidente decía que Bitcoin era basura y ahora lo venden como producto. «Es que esto es un teatro.» INSTRUMENTOS Y MERCADOS, UNO A UNO. Futuros o CFD le dan igual: lo que importa es tener los datos bien. En petróleo, «va mejor el Brent» que el West Texas. En materias agrarias funcionan café, azúcar, trigo, soja y maíz. En oro, primero físico: esa misma semana llevaba «58 euros de subida. Brutal… está rompiendo». Y un consejo logístico para quien quiera muchos activos en cartera: buscar bróker con micro lote. EL CRIPTOENIGMA, RESUELTO Qué es la comunidad Seasteading. Una empresa de blockchain, Blue Frontiers, tenía planes de construir una comunidad flotante y autosuficiente en el océano Pacífico, pensada como refugio para la libertad económica y el uso de criptomonedas. El proyecto «fue abandonado debido a complicaciones políticas y logísticas». EL CRIPTOCONSEJO «Una de las mejores maneras de acumular cualquier activo financiero, incluyendo las cripto, es aplicar la estrategia DCA o Dollar Cost Average, que consiste en comprar de forma periódica la misma cantidad del activo a acumular: puede ser 100 euros al mes, 500 cada dos semanas, lo que queráis.» ENLACES DEL INVITADO Ficha del libro en la editorial: https://www.planetadelibros.com/libro-automatiza-tus-inversiones/399699 Página del autor: https://www.planetadelibros.com/autor/pablo-ortiz/000061963 Nota: el dominio robotdeforex.com que se cita en antena ya no está activo —hoy aparece en venta—, por lo que no se enlaza aquí. Si quieres avanzar en tu soberanía patrimonial, entra en https://www.cryptofinanzaslibres.com porque nadie puede quitarte lo que no saben que tienes.

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